Электронная книга – цифровая версия продукта

Заголовок: Кривая доходности. Методы строительства и их применение

Автор: Ева Дзивок

Формат файла: pdf

Издательство: Издательство Экономического университета в Катовице

Количество страниц: 95

Редакции: 1

Год выпуска: 2008

ISBN: 978-83-7246-569-6

язык:польский

Описание:

Учитывая тот факт, что на польском издательском рынке до сих пор не хватает изданий, сочетающих в себе знание финансовых рынков и научных дисциплин, мы представляем читателю серию учебников. что, заполняя существующий пробел, они призваны стать альтернативным источником знаний для будущих экономистов. Данная работа является первой в серии «Финансовый инжиниринг» и предназначена в основном (но не только) для студентов данной специализации. Учебник входит в серию «Финансовая инженерия» под редакцией П. Хрзана.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 7

ВВЕДЕНИЕ 9

Глава 1

Процентная ставка 11

1.1. Доходность финансового инструмента 11

1.2. Процентные ставки на основе простых процентов 14

1.2.1. Ставки по межбанковским депозитам 15

1.2.2. Ставки дисконтных инструментов 18

1.3. Рыночные ставки, основанные на сложных процентах 19

1.3.1. Доходность инвестиций в бескупонные облигации 20

1.3.2. Доходность инвестиций в купонные облигации 22

1.4. Непрерывная процентная ставка 29

1.5. Задачи 30

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 33

Глава 2

КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ И СВЯЗАННЫЕ С ТЕОРИЯМИ 34

2.1. Декомпозиция номинальной ставки 34

2.1.1. Теория Фишера 35

2.1.2. Теория Лукаса 37

2.2. Временная структура процентных ставок 38

2.3. Будущие ставки 41

2.4. Теории о будущих процентных ставках 47

2.4.1. Теория чистого ожидания 48

2.4.2. Теория текучести 49

2.4.3. Теория сегментации рынка 50

2.4.4. Теория предпочтений 52

2.5. Задания 52

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 55

Глава 3

ПОСТРОЕНИЕ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ 56

3.1. Дисконтирующий коэффициент и взаимозависимость ставок 56

3.2. Свойства смоделированной кривой доходности 64

3.3. Методы построения кривых 66

3.3.1. Метод линейной интерполяции 67

3.3.2. Метод линий тренда 70

3.3.3. Метод, основанный на оценке кривой дисконтирования 71

3.3.4. Параметрические модели 72

3.4. Задачи 76

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 78

Глава 4

ПРИМЕНЕНИЕ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ 79

4.1. Определение теоретических спот-курсов 79

4.2. Оценка новых выпусков облигаций 80

4.3. Эталонное строительство и классификация «дешево-дорого» 82

4.4. Построение подразумеваемых форвардных кривых 84

4.5. Задания 86

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 88

БИБЛИОГРАФИЯ 89

СПИСОК РИСУНКОВ 95

----

Важная информация о продукте:

ЭЛЕКТРОННАЯ КНИГА — ЦИФРОВОЙ ПРОДУКТ

Вы можете скачать файл в своей учетной записи Allegro на вкладке «Моя полка».

Для покупки электронной книги у вас должна быть учетная запись на Allegro.

Электронная книга будет защищена водяным знаком и не имеет DRM.